小兵期货配资网 > 期货学院 > 期市感悟 >

犹豫失良机 失败中总结出的心得和体会

作者:阮近 来源:期货日报 发布日期:2014-09-08 15:22

  本人从事期货交易已经有两年多了,其中有成功也有失败。任何从事过期货交易的投资者几乎都有有过失败的教训,就其原因分析,其中有人为的因素,如对宏观面预测能力不够,或者是对现货市场价格走势分辨不清,或者是自己的心态没有摆正等等,但也有些失误是受到突发事件的影响。有一点投资者应该明白,期货市场没有常胜将军,只求少亏多赚。

  选择从事期货投资,投资者首先要具备宏观经济信息收集和分析能力,辨别全球及我国经济是处在上升过程中,还是处在衰退的状态,国家实施的是宽松的货币政策还是紧缩的货币政策及国家实施的新政对所投资品种现货需求量的影响等,还要注意突发事件。其次,要辨明所投资的行业是处在扩张阶段还是处于政策抑制时期,弄清现货的生产成本,探索市场供求关系的变化。最后,要具备一定的技术分析能力,了解目前期货价格是处在高位还是低位,研究市场心态,确定最佳入市时机。

  在期货投资过程中,投资者首先应对期货行业有个清醒的认识:获利大,风险也大。其次,对自己也应该有个很好的了解:(1)自己的风险承受能力有多大;(2)如何确定合理的买卖时机;(3)在行情波动过程中,要控制好自己的心态变化,下单、出货要坚决,不能因为价格一时的变化而患得患失。

  下面我介绍一下去年国庆前后我自己的一次投资经历,希望能够给广大投资者提供一些借鉴经验。

  钢材期货在经过去年7月至8月初的暴涨之后,于8月5日冲高回落,之后小幅回调。在这不多的几次小幅回调过程中,我几乎都能抓住回调时机,及时入市,并在悬崖边获利迅速离场,最长持仓不超过两天。在这几次连续获利后,我信心大增。

  2009年9月23日,线材期货合约WR1001期价在3700元/吨左右,我通过对宏观基本面、钢材现货价格走势分析预测和期价K线图的走势分析,隐约感到钢材期货价格可能要跌到底部了,准备寻找机会买入。9月28日,由于期货交易所提高交易保证金比率,中小客户纷纷离场规避国庆长假风险,钢材期货大跌,我本人估计买入时机已经来临,主要原因有以下三点:1.钢材期价已经下跌至低于暴涨前的价位,期价已到达或接近底部;2.主力空头持仓远多于多头持仓,节后空投平仓时会引发期价上涨;3.中小客户纷纷离场,节后会慢慢入场或逐渐加仓,也会造成期价上涨。因此,当期价跌至3590元/吨时,我大幅建仓。之后至节前的几天,期价有小幅上涨,我认为节后会有较大幅度上涨,决定不平仓,持仓过节。

  10月9日,星期五,这是节后这周仅有的一个交易日,也是我非常难忘的日子。早上一开盘期价就涨到3660元/吨左右,但我没平仓,期待更大的上涨。之后期价逐渐下跌,到收盘时已跌至3610元/吨,我在犹豫中失去了这次出货机会。接下来的双休日是我最难熬的日子,我认真分析了盘面,发现期市利空,接着看到宝钢下调钢材出厂价的消息,心想下周一肯定大跌。周一开盘时,果然不出所料,期价大跌90多元/吨。在这次大跌过程中,我也乱了方寸,没能坚持钢材期价已接近底部的想法,没有认真分析基本面,看到小幅回调就急忙出手平仓,结果本来可以大赚70元/吨却亏了70多元/吨。到下午时,期价又回涨了40多元/吨,如果坚持不出货我也会少亏很多。接下来的十多天里期价再也没有跌破先前的低位,而是回涨到3700元/吨以上。在懊恼之余,我只能不断安慰自己期货市场总是有赢有亏的。

  通过这次交易我认识到,期货市场行情无时无刻不在变化,无论是建仓前还是持仓过程中都要认真分析盘面、现货价格的变化和宏观经济状况。当盘面与自己预想的一致并出现较大收益时,应果断平仓,将收益放入袋中,以待下一个最佳时机再次入场。当盘面走势与自己预想的不一致时,应该认真快速地分析基本面,根据基本面是否发生变化和盘面走势决定是加仓、减仓还是持有,切忌犹豫不决。